Το stress test μόνο για τις ελληνικές τράπεζες θα ξεκινήσει σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες τον Αύγουστο και θα ολοκληρωθεί με διαδικασίες εξπρές λόγω και της προηγούμενης προεργασίας.
Με βάση τα αποτελέσματά του και τις παρεμβάσεις που θα απαιτηθούν για την αντιμετώπιση του «βουνού» των μη εξυπηρετούμενων δανείων, θα κριθεί τόσο το ύψος των απαιτούμενων πρόσθετων κεφαλαίων όσο και ο τρόπος της ανακεφαλαιοποίησης / εξυγίανσης, μαζί πιθανώς με την αρχιτεκτονική του συστήματος.
Τα κεφάλαια θα δοθούν απευθείας από τον ESM, ενώ οι μετοχές των τραπεζών θα περάσουν υπό το νέο Ταμείο Ιδιωτικοποιήσεων ώστε να διατεθούν σταδιακά σε ιδιώτες και από τα έσοδα να μειωθεί το χρέος.
Σημειώνεται ότι οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν μία σειρά assets, μεταξύ αυτών και τις θυγατρικές στα Βαλκάνια, την Κύπρο και την Τουρκία, οι οποίες θα μπορούσαν εφόσον πουληθούν να μειώσουν τις κεφαλαιακές ανάγκες.
Στα στάδια που υιοθετεί το νέο καθεστώς ανακεφαλαιοποίησης προβλέπεται η συμμετοχή κατά σειρά των μετόχων (εν προκειμένω το ελληνικό δημόσιο είναι ο βασικός μέτοχος της Εθνικής, της Πειραιώς και της Alpha Bank ΑΛΦΑ +12,98% και κατά 35% της Eurobank), των ομολογιούχων οι ομολογίες των οποίων ανέρχονται στο 1,5 δισ. ευρώ και εν τέλει των καταθετών.
Bail in
Αξίζει να αναφερθεί ότι στα προαπαιτούμενα που πρέπει να περάσει στη Βουλή η ελληνική κυβέρνηση είναι και η ενσωμάτωση στην εθνική νομοθεσία και της επίμαχης Κοινοτικής Οδηγίας 2014/59 η οποία ορίζει το πλαίσιο εξυγίανσης των πιστωτικών ιδρυμάτων, συμπεριλαμβάνει το bail in ωστόσο προβλέπει την εγγύηση των καταθέσεων έως 100.000 ευρώ.
Το bail in αναφέρεται σε καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ. Καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ στις ελληνικές τράπεζες διαθέτουν μόνο οι επιχειρήσεις καθώς τα φυσικά πρόσωπα έχουν καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ.
ΕLA
Εν τω μεταξύ η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα φαίνεται ότι λαμβάνει σήμα από τους πολιτικούς ηγέτες και καλείται πλέον να στηρίξει με νέα ρευστότητα τις ελληνικές τράπεζες μέσω του Έκτακτου Μηχανισμού Ρευστότητας, ELA.
Στο άμεσο ζήτημα της ρευστότητας πηγές αναφέρουν ότι το διοικητικό συμβούλιο της ΕΚΤ έχει τις εγγυήσεις να προχωρήσει σήμερα στο άνοιγμα του ELA. Κάτι που προφανώς γνωρίζει η Αθήνα και σύμφωνα με πληροφορίες ετοιμάζεται ήδη η νέα Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου με στόχο το άνοιγμα, εκτός απροόπτου, των τραπεζών από αύριο με διατήρηση των περιορισμών αλλά και με νέες υπηρεσίες προς το συναλλακτικό κοινό.
Να σημειωθεί ότι για μετά την τηλεδιάσκεψη της ΕΚΤ έχει προγραμματιστεί συνεδρίαση του Συμβουλίου Συστημικής Ευστάθειας προκειμένου να πάρει αποφάσεις για την τραπεζική αργία που λήγει σήμερα.
Πληροφορίες αναφέρουν ότι η αργία θα συνεχισθεί με νέα υπουργική απόφαση τουλάχιστον μέχρι και αύριο, καθώς δεν αποκλείεται οι τράπεζες να είναι κλειστές και την Τετάρτη δεδομένης της ανάγκης νομοθέτησης των προαπαιτούμενων.
Παράγοντες του οικονομικού επιτελείου τονίζουν ότι ακόμη και στην περίπτωση της επιμήκυνσης της τραπεζικής αργίας θα καταβληθεί προσπάθεια ώστε να μην αλλάξει το ημερήσιο όριο των 60 ευρώ, πόσω μάλλον όταν θα διαφαίνεται μία αρχική συμφωνία.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι το σύνολο των εγγυήσεων που διαθέτουν οι ελληνικές τράπεζες διαμορφώνεται στα 7 δισ. ευρώ και δίνει τη δυνατότητα άντλησης δυνητικής ρευστότητας από τον ELA ύψους 3,5-4 δισ. ευρώ.
Πως απεφεύχθει το «κούρεμα» των καταθέσεων
Απομακρύνεται το ενδεχόμενο του “κουρέματος” των καταθέσεων στην Ελλάδα. Σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τις συζητήσεις που έγιναν χθες το βράδυ στις Βρυξέλλες, το θέμα του “κουρέματος” των καταθέσεων αποκλείστηκε σαν λύση.
Παρά το γεγονός ότι η συμφωνία προβλέπει υιοθέτηση της οδηγίας για την ανάκαμψη των τραπεζών, κάτι το οποίο ανοίγει νομικό παράθυρο για το bail in για τις τράπεζες, το συγκεκριμένο ενδεχόμενο αποκλείστηκε.
Όπως αναφέρουν έγκυρες πηγές, έγινε αναλυτική συζήτηση κατά την οποία επισημάνθηκε με ιδιαίτερη έμφαση ότι δεδομένης της δομής των ελληνικών καταθέσεων ένα “κούρεμα” θα έπληττε καίρια τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις οι οποίες θα υφίσταντο τις μεγαλύτερες συνέπειες με αποτέλεσμα να επηρεαστεί αναλόγως και η αναπτυξιακή προσπάθεια.
Κατά τις ίδιες πηγές, στη συζήτηση αναφέρθηκε ότι στην Κύπρο υπήρχαν μεγάλοι ξένοι καταθέτες που δεν είχαν άμεση εμπλοκή στην οικονομία και συνεπώς το “κούρεμα” των καταθέσεών τους δεν θα επηρέαζε την ανάπτυξη.
Αντίθετα, στην Ελλάδα οι μεγάλες καταθέσεις ανήκουν σε συντριπτικό ποσοστό σε εταιρείες και ένα “κούρεμα” θα τις αποδυνάμωνε και θα δημιουργούσε σοβαρά ταμειακά προβλήματα οδηγώντας τες ακόμα και στο κλείσιμο με προφανείς συνέπειες για την οικονομία.